P2P合理利率应在15-18%

曾经动辄20%-40%的“高收益”成为p2p网贷的代名词，引发众人追捧的同时也备受诟病，在已经曝光的问题平台中不少都属于“高息”、“诈骗”型平台，平台利率甚至高达40%以上。

根据网贷第三方监测的数据，从今年7月网贷行业综合收益率来看，利率区间为15%~20%的平台是主流，该利率区间的平台数占比34.96%，另外，利率区间12%~15%的平台占比27.42%，但是仍然有15.83%的平台利率区间在20%~30%。

众所周知，高收益往往意味着高风险，所以为规范p2p网贷的发展，保护投资人利益，同时也是为了避免大范围、系统性金融风险的发生，自p2p网贷被划入民间借贷范畴后，最高法也于近日发布了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称《规定》)。《规定》明确表示年息24%以下的部分，法律支持投资人的合法权利，即司法保护区；年息超过36%的部分，即使借款人已经付息，也可以依法要求返还，这一区域为无效区。

对于《规定》p2p合理利率水平的划分虽然受到了部分投资人的争议和疑惑，但是也有业内人士认为，这样的利率水平既符合法律法规，也符合市场定律，根据网贷发展的情况来看，p2p综合贷款成本合理的区间应该在15-18%以内，这样平台既可以实现盈利，又可以保障投资人安全。目前隶属全民通集团的全民通互联网金融利率在15-18%，符合《规定》要求，且在安全、技术和风控等方面都领先于业内平均水平。

从投资经济角度看，p2p网贷平台想提高投资人的理财收益，就意味着需要借款人承受更高的借款利率，但是客观来说，借款人对借款利率的承受能力是有限的。如果一味地想从借款人这边获取更高的借款利率来满足投资人的高收益回报和平台的经营利润是很危险的，因为借款人在高压的条件下容易出现坏账，将直接导致投资人的投资资金出现风险。与高利率相对的是平台的低收益。众所周知，一家正规p2p平台的运营成本是非常高的，过低的收益不足以维系平台的正常运行和长久发展，容易引起平台资金链断裂而出现倒闭风险。所以高利率不仅是借款人的沉重负担也是限制各个中小平台长久发展的主要因素。

随着近两年网贷的迅速发展，参与人数越来越多，如果还是按照原先泥沙俱下的发展套路，不进行规范，高息跑路平台越来越多，不仅会造成投资人财产损失，还会破坏国家的金融秩序、经济秩序，甚至危及社会稳定。《规定》的出台和实施，有利于平衡投资人、借款人和平台三者之间的利益关系，对网络贷款服务平台的健康发展产生极为重要的影响，对网络贷款服务平台的服务行为产生有效制约。