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7月18日财经资讯

楼主:山西证券濮阳营业部 时间:2018-03-15 16:09:27

【今日导读】

>稀土期货方案已上报 中国稀土定价权有望提升

>工行推出二维码支付产品 音乐正版化加速推进

>康跃科技收购羿珩科技 泰尔重工收购龙雨电子

>南方轴承参股无锡翼龙 骅威文化半年报高送转

【上证聚焦】

○稀土期货方案已上报 中国稀土定价权有望提升

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16日举行的包头稀土产品交易所信息发布会上,中国稀土行业协会秘书长马荣璋透露,去年上海期货交易所委托中国稀土行业协会做了稀土期货的可行性研究,目前相关方案已上报国务院。另悉,包头稀土产品交易所还在与新华社下属的中国经济信息社合作,开发稀土交易型开放式指数基金。

点评:长期以来,中国提供了全世界稀土需求的九成,但由于定价权缺失且行业集中度低,我国稀土行业并未获得与其重要性相符的地位和利润。近年来随着一系列政策组合拳出台,以六大稀土集团为主的供应格局基本形成,稀土供应端格局基本清晰有序。一旦推出稀土期货,将改变当前分散的线下交易模式,有利于引导市场预期。

据华创证券研报计,北方稀土(600111)、广晟有色(600259)、盛和资源(600392)、厦门钨业(600549)、安泰科技(000969)等公司业绩对于稀土涨价的敏感度较强。

【上证精选】

○上证报资讯获悉科研体系经费管理方面正在酝酿重要改革方案,有望形成对科技人员的正向激励。

○证监会15日出台私募资管新规,要求股票类和混合类产品杠杆不得超过一倍。

○股权激励新规将自8月13日起施行,上市公司推行股权激励将会有更灵活的决策空间。

○2016年证券公司分类评价结果公布,7家券商因业务涉嫌违规被证监会立案调查而降级。

○奇虎360宣布私有化交易完成,退市估值为93亿美元。

○当地时间15日晚土耳其突发军事政变,土耳其总理16日表示局势已基本得到控制。

【产业情报】

○工行推出二维码支付产品 行业或重回快速发展阶段

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15日工商银行正式宣布推出二维码支付产品,成为国内首家拥有二维码支付产品的商业银行。工行董事长易会满称,工银二维码支付具备当前市场主流扫码产品的全部功能,而且首度采用国际清算组织领先的令牌技术对卡号进行变异处理,交易全程为客户资金和信息安全提供银行级的保护。此前二维码支付因存在一定的支付风险隐患,在2014年3月被监管机构叫停。

点评:业内分析人士指出,随着工行推出二维码支付产品,预计其他商业银行在监管认可、技术“过硬”后,跟进推出二维码支付可能性比较大。安信证券认为,在移动支付巨大的需求推动下,二维码有望重回快速发展阶段。

证通电子(002197)旗下POS机业务,受益二维码等移动支付产业发展;新大陆(000997)研制的二维码识读硬件处于行业领先地位;

新国都(300130)在二维码支付业务方面也有布局。

○音乐正版化加速推进 版权和艺人价值有望凸显

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15日,腾讯旗下音乐服务QQ音乐,与拥有酷狗、酷我音乐等产品的中国音乐集团正式合并,未来三家平台将进一步推动数字音乐领域的正版化进程。业内人士指出,保守估计,合并后新音乐集团的市场份额超过70%,随着国内数字音乐正版化的发展,未来消费者需要付费的歌曲将越来越多。

点评:盗版是阻碍版权和艺人价值变现的一大顽疾,随着行业集中度的提升,数字音乐正版化进程将加快,音乐版权和艺人资源的价值有望凸显。共达电声(002655)拟收购的乐华娱乐主打流行音乐产业,学习韩国造星系统,致力于沟通中韩两国流行音乐市场,旗下艺人有韩庚、周笔畅等;华录百纳(300291)携知名音乐人韩红设立合资公司,定位于以音乐为核心的泛娱乐业。

【公告解读】

○康跃科技拟收购羿珩科技 切入智能装备领域

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康跃科技(300391)拟以16.28元每股定增,并付现3.87亿元,作价9亿元,收购羿珩科技100%股份。同时,拟配套募资4.17亿元。

羿珩科技是智能化成套装备及太阳能电池组件供应商,主要产品面向光伏、激光及高铁等领域,其2016至2018年承诺扣非后净利润分别不低于5000万元、6700万元和8800万元。

○泰尔重工拟4.6亿收购龙雨电子 进军智能制造

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泰尔重工(002347)拟以定增加现金方式,作价4.6亿元收购龙雨电子100%股权,同时定增配套募资1.9亿元,发行价均为15.51元每股,重组后公司将切入智能制造行业。

龙雨电子为3C制造产业提供自动化配套服务,产品应用于智能消费电子、汽车及零部件、液晶面板、医疗器械、通讯工程等行业。交易对方承诺龙雨电子2016至2018年度扣非净利分别为2600万元、4100万元和5300万元。

○南方轴承参股无锡翼龙 拓展飞机轮胎市场

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南方轴承(002553)拟以自有资金5877.55万元参股无锡翼龙,占其36%股权,且未来可能继续增持获得控股权。无锡翼龙是目前国内唯一具备持续适航能力和供货能力的飞机轮胎再制造厂商,其2016至2018年预计的净利润分别可达500万、3000万、5000万元。

【财报快递】

○骅威文化拟高送转

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骅威文化(002502)控股股东提议半年报分配预案为10转10。

○富祥股份预增

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富祥股份(300497)半年报预增100%-130%,主因是销量上升、原材料采购成本下降。

天坛生物(600161)半年报预增70%-80%,主因是血制品收入增加。

仙坛股份(002746)半年报预增幅度由预增7倍,上修为最高预增近8倍,主因是鸡肉价格涨幅超预期。

【交易闹铃】

○新股超讯通信18日发行

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超讯通信(732322)发行价11.99元,市盈率23倍,申购上限2万股,主营通信网络建设。

【一周回顾】

○环球同此凉热

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任天堂股价一周接近翻倍,创出日本证券史上成交量之最;美股道指、标普连创历史新高;全球债券价格持续上涨,已有13万亿美元国债进入负利率状态,堪称史无前例;商品期货方面,避险属性的金、银与风险属性的锌、棉花比翼齐飞……由于美、欧、日等国货币政策持续宽松,在全球投资者看来,“要不要加码投资”已经成了比“具体投资什么”更加重要的问题。

在这一背景下,近期A股市场也呈现普涨、轮涨格局,业绩向好、政策支持、新科技等投资主线百花齐放。上周仅有十分之一的行业指数下跌,且多为航天军工等前期涨幅较大品种。作为普通投资者的我们,不妨暂时放下杞人忧天式的谨慎,只要资金面宽松格局不变,其他利空即使带来急跌,也往往会成为买入时机。

具体投资机会方面,前期市场心理预期较低,而又新近出现利好刺激的板块,更容易在短线爆发。如亏损已久的煤炭行业,7月份以来半年报预喜公告频出,上证报资讯在11日进行了深入解读,次日煤炭板块领涨大盘;互联网彩票被暂停已久,上周预热网彩重启的配套政策密集发布,人民网在14日至15日累计涨逾10%;国企改革远离人们视野已久,前几天一下子有7家央企获准开展国有资本投资公司试点,振华重工15日开盘即涨停。

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2016-7-18时报财富资讯 (星期一)

【今日导读】

○大盘震荡上行逼近前高市场面临方向选择

○二维码支付产品重新开闸百亿级市场爆发在即

○海洋核动力平台取得重大突破开启千亿级新蓝海

○蓝海华腾扩产项目将于下月试投产

【主编视角】

○大盘震荡上行逼近前高市场面临方向选择

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上周市场继续震荡实行,沪指逼近今年4月的高点,深成指则创出6个月新高后开始调整。近期两市缺乏持续上行的明显热点,黄金及有色等商品类、白酒及家电等消费品和部分优质白马股处于上升趋势,题材股则在强度和持续性上有所减弱。需要注意的是,近日业绩大幅预减或不及预期的个股跌幅较大,而业绩向好个股则受到追捧。

周末土耳其政变,或会对全球金融市场产生一定影响。不过,近期A股走势受外围影响较小,有自身运行规律,关注点或更多要聚焦国内。周末史上最惨券商评级出炉,58家遭下调,多家券商滑出A类,权重板块利空值得关注。短期来看,目前点位十分关键,如果指数未能有效向上突破,不排除走出M型趋势的可能。

○二维码支付产品重新开闸百亿级市场爆发在即

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7月15日,中国工商银行宣布推出二维码支付产品,成为内地首家拥有二维码支付产品的商业银行。这意味着被叫停两年多的二维码支付重新开闸。这是一款新型的移动支付产品,只要轻松“扫一扫”,就可以覆盖线上线下和O2O支付的全场景,大大提高了支付效率和便利程度。

业内人士表示,二维码支付具有技术成本低、产业链简单、用户接受度高和应用场景广泛的优点,是互联网平台的必然选择。未来二维码支付将推动移动支付平台进化为O2O平台。根据艾瑞咨询的判断,到2015年移动支付的整体行业规模将达到5.26万亿,其中线下支付的占比达到1.3%,即683亿左右。A股中,新大陆(000997)是二维码龙头,二维码识读硬件产品竞争优势明显。航天信息(600271)税控打印机支持二维码打印。

○海洋核动力平台取得重大突破开启千亿级新蓝海

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据媒体报道,中国首艘海洋核动力平台即将在中船重工集团旗下渤船重工进行总装建造,而中船重工未来将批量建造近20座海洋核动力平台。此外,近期世界上第一座海上浮动核电站——俄罗斯“罗蒙诺索夫院士”号日前进入下海测试阶段,将于2017年10月30日完成测试后正式投入使用。

海洋核动力平台是海上移动式小型核电站,是小型核反应堆与船舶工程的有机结合,可为海洋石油开采和偏远岛屿提供安全、有效的能源供给,也可用于大功率船舶和海水淡化领域。据测算,初期20座平台合计市场规模约400亿。从应用领域来看,仅就海上石油钻探所用核动力平台市场规模即超过1000亿,其他领域空间更大。中国动力(600482)是中船重工的动力板块整合平台。通裕重工(300185)携手中国核动力院与中核工程发力废料处理市场。

【独家参考】

○蓝海华腾扩产项目将于下月试投产

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怀新资讯获悉,蓝海华腾(300484)为确保今年产能需求,已经在针对性的采取增加厂房租赁等措施,目前正在进行装修,预计8月将进行试投产。同时公司募集资金投资项目在厦门建设生产基地的也在加紧装修和设备采购。受场地和设备等限制,公司伺服驱动器目前产能仅为2555台,已趋于饱和。募投项目建成后将增加产能7500台,极大的增强了公司伺服驱动器生产能力。

○逾百家公司迎机构调研重点关注两行业

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据怀新资讯统计,上周(7月9日-7月15日)共有105家公司迎来机构调研。从行业分布上看,受关注程度最高的行业分别为计算机和医药制造,均有十家以上的公司获得机构调研。计算机行业中,麦达数字已接受2批次多家机构调研,其中包括中信证券、招商证券;在医药制造领域,亿帆鑫富人气最高,迎来了包括国泰君安、海通证券等20家机构的调研。

麦达数字(002137)近年来通过并购的方式,实现了从传统制造业到互联网的转型。目前公司的SaaS战略第一阶段将聚焦于CRM领域,并重点在快消、教育、金融、大健康等行业深耕。亿帆鑫富(002019)的泛酸钙价格目前仍处高位且平稳运行,已签三季度订单价格稳中有升;此外,医疗板块的业务进展顺利,在医院托管、特色科室打造等均有收获,目前又新签约1家医院。

【财经要闻】

○李克强:就业形势总体稳定 但潜在风险不可低估。

○国资委4年处置千亿低效无效资产,首批去产能企业名单敲定。

○发改委批复四个铁路工程,总投资1977亿元。

○两部委印发长江三角洲城市群发展规划。

○央行盛松成:中国企业已经出现“流动性陷阱”现象。

○土耳其总统埃尔多安宣布未遂军事政变已结束。

【公告淘金】

○康跃科技(300391)拟16.28元/股定增并支付现金,合计作价9亿元收购羿珩科技100%股份;同时拟配套募资4.17亿元。交易完成后,公司主营业务将新增智能装备制造及新能源业务板块。交易对方承诺,羿珩科技2016-2018年净利润分别不低于5000万、6700万和8800万元。

○泰尔重工(002347)拟15.51元/股定增并支付现金,合计作价4.6亿元收购龙雨电子100%股权;同时拟配套募资1.9亿元。公司拟通过此次交易布局智能制造行业。

○润欣科技(300493)拟定增不超过1350万股募资8亿元,投入发展智能手机、安全和物联网三大领域。

○黑牡丹(600510)拟参与发起设立江南人寿保险,标的公司拟定注册资本20亿元,公司出资2.4亿元,占其注册资本的12%。

○浩云科技(300448)子公司2.4亿元中标视频监控工程服务采购项目,占2015年营业收入的51%。

○广联达(002410)获部分董事累计增持1106万股,占总股本的1%。全筑股份(603030)拟推逾3000万元员工持股计划,预计所能购买公司股份占公司总股本的0.64%。

○仙坛股份(002746)上调中期净利润预期至7300–7700万元,同比增长749%-796%,主要是因为鸡肉产品价格涨幅超过预期。此前预计中期净利润为6600-7000万元。

○骅威文化(002502)拟10转10股。

【资金风向】

○沪指维持窄幅整荡机构买入正邦科技

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上周五,两市全天维持窄幅震荡走势,板块个股展开分化,中小创调整幅度较大,题材股集体退潮。截至收盘,沪指上涨0.01%报3054点,创业板指下跌1.28%报2263点。盘面上,量子通信、分散染料、猪肉、钢铁等板块涨幅居前,国防军工、传媒、虚拟现实、集成电路等板块跌幅居前。龙虎榜上,26只个股出现了机构的身影,其中机构净买入前三分别是山大华特、正邦科技、艾派克,机构资金流入净额分别是0.75亿元、0.56亿元、0.35亿元。正邦科技(002157)中报预增逾200倍,拟10转20股。公司拟投入10.7亿加码生猪养殖。

○两市成交减少198亿钢铁板块获资金青睐

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上周五,沪深两市成交5681亿元,较上个交易日减少198亿元。资金流向方面,两市净流出资金431亿元;个股资金净流入670家,净流出1940家。

板块方面,28个申万一级行业仅钢铁、综合、银行、家用电器录得净流入,金额分别达4.97亿元、3.39亿元、2.74亿元、2.66亿元。计算机板块净流出62.53亿元居首。

个股方面,美的集团(000333)净流入资金5.63亿元居首位;净流出最多的是东方财富(300059),金额达11.74亿元。

【一周回顾】

上周,A股市场继续演绎前一周走势,前半周大盘继续走强,周二一根中阳线收复3000点,后半周在3050点附近窄幅震荡。截至周五收盘,沪指周涨2.22%报3054点,创业板指周涨1.11%报2263点。市场谨慎依然,板块轮动明显,风格频繁切换,前面表现较好的防御性板块退潮,而虚拟现实等概念题材再度表现活跃。

7月10日,AR手游Pokemon GO火爆全球,推荐的GQY视讯(300076)连续四日涨停。

7月11日,券商业绩环比改善明显,东吴证券(601555)2日最大涨幅9.22%。

7月14日,央企改革试点全面铺开,振华重工(600320)次日涨停。

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2016-7-18上证决策参考 (星期一)

【本期导读】

○大类资产配置时代 推升优质个股需求

○汽车后市场空间大 汽配行业分享红利

○双主业战略渐明晰 通葡股份加快推进

○恒园项目陆续交付 顺发恒业业绩向好

【主编观点】

大类资产配置时代 推升优质个股需求

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近年来,机构投资者尤其是社保基金、保险资金,持续迎来规模增量。但随着经济新常态及利率走低趋势的确立,这些长线资金在投资端普遍面临“找不到好资产或哄抢好资产”的尴尬,流动性相对充裕下的“资产荒”现象愈加凸显,这进一步强化了其对大类资产配置和主动管理的需求,而“能否覆盖资金成本并获取绝对收益”是标的选择的一致标准,对A股中高股息率、低市盈率优质品种的需求也由此推升。

以保险为例,自2013年受益政策红利迎来行业向上拐点后,保费年均增速开始步入两位数,且随着依托商业保险为政府分担养老医疗压力的信号越来越明确,配以撬动保险需求的税优杠杆次第出炉,预计未来几年保费仍处稳定增长态势。但随着固收类产品收益率全面走低、非标产品信用风险逐渐暴露、海外投资受制换汇出境管控,加上诸多主客观原因导致保险业负债端成本不可能快速下降,这些因素都直接倒逼保险公司不得不从国内股票资产中通过战略、战术配置获取超额收益以覆盖负债端成本。从这个角度来看,纷纷扰扰的“宝万之争”有其内在客观性。

在长线资金眼里,眼下所谓好资产,就是不仅能跑赢通胀,还要增值保值、投资收益覆盖资金成本。在综合考量风险、收益、流动性、资本占用等指标后可以发现,对符合标准的A股优质品种进行战略配置可达到上述目标。标准具体包括:所处行业属于防御增长型、龙头地位、持续高股息率、低市盈率,目前主要集中在银行、地产、汽车、公共事业、家用电器、食品饮料、纺织服装、交通运输、轻工制造等板块。而统计数据也证实,上述领域中的优质个股,与社保、险资一季度增持重点高度重合。

应该承认,A股中能符合社保、险资“选美”标准的优质品种并不是很多。据上证报资讯最新统计,低市盈率且近三年平均股息率超过4%的个股近40多只,近三年平均股息率超过5%的不到20只,近三年平均股息率超过6%的仅有格力电器、奥瑞金、大秦铁路、长城汽车、森马服饰、双良节能、上汽集团、建设银行、双汇发展等近10只。这些优质股会不会被长线资金“瞄上”,并由此催生良好表现?值得密切关注。(鲍贤)

【热点调查】

稳增长前提下积极开展供给侧改革

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国家统计局15日披露了上半年中国经济运行情况,这份经济半年报传递出经济总体运行平稳、供给侧改革成效初显等积极信号。为帮助投资者更好地把握下一步宏调重点,上证报资讯特专访了权威专家以供参考。

首先,当前投资仍在下行,有效投资需求不足,这意味着接下来仍需要政策托底。实际上,在数据发布前,高层多次召开经济形势座谈会并提出“适度扩大总需求”。预计下半年积极财政政策会继续发力,今年财政部有5万亿地方债务置换规模,此外还增发了特别国债即专项建设基金,仅上半年已发了6批合计8000亿元,预计全年专项建设基金可望达到1.2万亿至1.3万亿元。

其次,供给侧是下半年改革的主战场。去产能方面,过去一周召开的钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展全国电视电话会议,明确了今年要完成的硬任务:煤炭去产能2.5亿吨以上,钢铁4500万吨,每个省都签了责任状,完不成要追责。去杠杆方面,国家发改委正会同有关部门研究相关措施,不久即将出台去杠杆的政策。

【上证视点】

汽车后市场空间大 汽配行业分享红利

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据上证报资讯统计,目前已有25家汽配业上市公司的半年报业绩预喜,且皆来自于主营。全国乘用车市场信息联席会数据显示,6月国内广义乘用车批发销量达到178.7万辆,同比增长17.4%,狭义乘用车销售173.5万辆,同比增长20.6%。券商分析认为,6月乘用车销量数据大超预期,再次印证了需求强劲,并预计7月广义乘用车增速继续上行至20%以上。未来我国有望成为全球最大的汽车后市场,其巨大发展空间将带动相关汽配企业的收入稳定增长。

◆双环传动(002472)预计今年上半年净利润同比增加30%至60%,主要原因系公司商用车齿轮、工程机械齿轮产品订单较上年相比有所回暖,新能源车辆齿轮、自动变速器齿轮产品销量呈快速增长态势,高铁齿轮产品也开始进入量产阶段。公司披露的机构调研显示,今年4月以来受到券商、基金、私募等机构密集调研。

◆蓝黛传动(002765)7月4日向上修正业绩,预计上半年净利润同比增40%至70%,上调业绩主因是,公司新增客户、新产品业务实现量产,以及部分原有客户产品增加好于预期。公司主营业务是乘用车变速器齿轮及壳体等零部件,是吉利、奇瑞、力帆、众泰等车企动力传动部件供应商。

【信息雷达】

双主业战略渐明晰 通葡股份加快推进

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通葡股份(600365)双主业战略逐渐明晰。公司去年收购的酒类电商平台九润源(公司占股51%)市场拓展顺利,今年销售额有望增长30%至50%。根据业绩承诺,九润源2016年净利润达到3000万元时,通葡股份将向交易对方支付400万元股权转让款。根据目前情况看,九润源有望超额完成该业绩目标。九润源是洋河、古井贡、习酒等知名品牌的网上销售独家代理公司。

同时,公司积极拓展第二主业医疗,今年5月宣布,拟出资2亿元,参与吉林省投资集团与北京鼎典发起的百亿医药产业基金,目前相关工作正在推进。此外,公司7月初宣布,计划投资1500万美元,在香港设立医疗产业投资公司,基本思路是与海外医疗投资基金一起投资医疗项目,目标在干细胞和生物医学检测等高技术领域。随着相关项目推进,公司在医药领域的布局有望逐步见效。

【信息追踪】

恒园项目陆续交付 顺发恒业业绩向好

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顺发恒业(000631)开发的恒园项目已于今年4月30日起,正式交付。公开信息显示,该项目可售面积32331平米,2015年已售面积19816平米,当地均价2万元左右。该项目的陆续交付,有望对顺发恒业今年业绩带来积极影响。此外,万向集团正在推进聚能城项目的实施。作为万向集团旗下核心地产平台,公司在聚能城的开发建设以及未来的运营方面,将发挥核心作用,今后几年有望给公司带来稳定收益。

顺发恒业今年6月完成定向增发。航民实业集团以6.01元/股认购。

【编者感言】

价值与题材有望共舞

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缓慢的方向代表真正的方向,优质消费股近期的走势可谓将这句话演绎得淋漓尽致。回看贵州茅台、美的集团、片仔癀等公司今年2月以来的市场表现,其涨幅均在50%以上。对于如此的成绩单,即使是素以弹性著称的中小创也得甘拜下风。这无疑印证了6日的主编观点:“好股好价格”阶段或刚刚开启。

优质消费股的强势表现得益于多方面因素。今年以来,管理层收紧上市公司并购,鼓励资金脱虚向实,同时严控壳资源炒作,零容忍打击欣泰电气欺诈发行,都为价值投资理念提供了合适的土壤。另一方面,资金对后市的预期也在逐渐改善。6日机构动向栏目曾提示,险资认为市场已被激活,坚持看好大消费板块。

价值投资的春天未必就是题材股的冬天,上周AR/VR、手游概念时有抢眼表现。消息面上,日本游戏公司任天堂因其新作反响火爆,市值在短短几天内暴增90亿美元,约合600亿人民币,而A股手游龙头掌趣科技的市值为300多亿。这款结合了AR技术和知名IP的游戏不仅使任天堂枯木逢春,更打开了相关A股的想象空间。

价值股的回归不会一蹴而就,在其退二进三的过程中,具备业绩和事件支撑的题材股有望反复活跃。此外,价值股估值的提升,也有望抬高市场整体的估值中枢,给题材股唱戏搭建舞台。

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2016-7-18中证投资参考 (星期一)

【今日导读】

>海外低利率或长期维持 利好资金流入

>低估值绩优股获认同 看多医药食品股

>三季度鸡价或再涨 禽链持续改善可期

>二胎影响逐步显现 关注生育相关产业

>首款人工智能全息3D产品将发 引关注

【海外观澜】

海外低利率或长期维持 利好资金流入A股

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  本周以来,海外市场出现若干预期之外的事件:7月14日,英格兰银行未如市场所预期的采取降息;7月16日,土耳其军方政变。有投资者担心市场风险偏好会否发生变化,进而对股市、商品形成杀伤。我们认为,担心有过度之嫌。深入了解不难发现,英格兰银行此次按兵不动,主要由于7月14日的例会距英国“脱欧”公投的时间(6月23日)较短,需要更多的时间来评估“脱欧”未来对英国经济的影响。英格兰银行将在3周后再次举行例会,市场预期在此次例会上有可能采取一揽子刺激措施,包括降息、重启QE等;土耳其局势周末也得到明朗,军方政变已遭粉碎,而资本市场对于政变乃至于此前的尼斯恐怖袭击,反应平静。

  总的来看,海外坏境对A股市场依旧有利。6月23日英国公投“脱欧”以来,市场预期美联储在加息问题上会更加谨慎、更加“厌恶风险”,日本、英国和欧洲央行未来也将进一步加码宽松货币政策。发达国家利率将在较长一段时期维持在很低的水平,这将在一定程度上促使资金流入新兴市场国家。最近中国公布的经济数据好于预期,也有利于吸引国际资金流入,支持A股走好。

【中证视点】

低估值医药食品股可看高一线

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  自本周以来全球主要股市大幅上涨,美股道指及标普500指数已创出历史新高,欧洲市场短期已摆脱英国脱欧的影响。当前海外市场投资情绪游走于对经济前景不明、货币宽松失效的中期忧虑和宽松预期带来的短期刺激之间,导致市场短期波动加剧。

  货币宽松预期下海外市场的显著上涨是近期A股回暖的主要外部因素,且近期国内市场并无明显的利空压制,量价齐升之际,A股后续走势仍可积极预期。强势品种方面,在当前全球经济增长放缓、工业品需求低迷的环境下,周期品的大级别上涨还缺乏合理逻辑;而去产能带来的供需改善效果需要较长时间不断验证。本轮食品饮料、医药等弱周期板块的龙头股涨势明显,反映出当前市场偏好低估值股票的稳健风格,且近期证监会对于上市公司并购重组审查监管趋严,短期对高估值小盘股题材股炒作之风有所抑制,而低估值绩优股受市场普遍认同。

  基于当前市场风格,可从市场关注度较高的医药、食品板块中挖掘一部分业绩好、估值低、近期涨幅较小的标的,如汤臣倍健(300146)、信立泰(002294)、生物股份(600201)、上海凯宝(300039)等。

【产业观察】

三季度鸡价或再涨 禽链持续改善可期

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  益生股份7月14日发布2016年半年度业绩预告修正公告,因公司父母代肉种雏鸡及商品代雏鸡价格大幅上升,超出预期,受此影响,预计上半年盈利26500万元至27500万元,同比扭亏为盈;民和股份次日也发布预告,称公司商品代鸡苗售价比预期理想,上调2016年半年度预测业绩。我们认为,受美国、法国禽流感事件影响,2016年全国引种量大概率低于40万套,引种量不足造成的鸡链反转逻辑不变,上市公司业绩有望继续向好。

  单从三季度走势来看,鸡价波动将受到季节性需求影响较大。白羽肉鸡消费量会在中秋和国庆期间出现小高峰,屠宰场和养殖户均会大量提前备货。根据白羽肉鸡的生长周期,鸡苗补栏从7月份即会开始,鸡苗和毛鸡价格有望在三季度迎来上涨。可继续关注民和股份(002234)、仙坛股份(002746)、圣农发展(002299)。

二胎实质影响逐步显现 关注生育相关产业

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  近期部分媒体报道珠三角产妇住院床位紧张,产妇预约床位需提前2-3个月,部分医院建档数量同比翻倍。此前有数据显示,北京上海等地建档孕妇数量增加幅度在30%以上。2016年是“二胎”元年,预计今年我国人口出生率将显著上升。围绕小孩生命周期,将有一大批产业受益于出生率的提高。首先是与生产相关的医药医疗及相关服务,其次受益是孕妇及婴幼儿奶粉相关产业。从2016年初普遍实施二胎的时间点看,生产及婴幼儿奶粉相关需求或在今年四季度集中爆发,其时间点已经迫近。从奶粉行业看,近期原奶价格持续低位对原奶产业伤害很大,但原奶价格环比降幅收窄,行业短期基本稳定,未来向好预期强。相关标的可关注戴维医疗(300314)等孕产服务公司,以及奶粉生产商如贝因美(002570)、伊利股份(600887)等。

【行业动态】

首款人工智能全息3D产品将发 引关注

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  日前,国内人工智能厂商Gowild智能科技在京发布首款人工智能全息3D产品holoera。这是一款AI(人工智能)与VR(虚拟现实)相结合的创新产品,引发人工智能领域广泛关注。另外,近期百度创始人兼CEO李彦宏现身巴黎Viva科技大会,并表示公司多数的服务都已基于人工智能。人工智能作为互联网的“水电煤”,以图像识别为例,早已成功融入百度云服务。未来人工智能将更多地应用到人类日常生活场景当中,解决垂直领域的用户刚需,引爆需求点,就能撬动巨大的市场。

  人工智能技术给各行业带来巨大变革,垂直行业蕴含着巨大投资机会,相关产业已进入爆发期,建议积极关注人工智能产业的长期主题性投资机会。上市公司中,人工智能相关个股如江南化工(002226)参股锋时互动,是人工智能领域的视觉交互技术提供商;东方网力(300367)视频联网沉淀数据,资本助力打造人工智能核心产品;科大讯飞(002230)语音识别龙头,超脑计划打造“AI+”生态圈等可长期跟踪关注。

【直击改革】

  编者按:近期中央高层频频提及国企改革,国资委更是发布了央企改革试点扩围名单。意味着国企改革在低调推进数月后,或将再次迎来政策密集期。建议重点关注产能过剩国企和地方国企两条主线。

沪深两地国企改革或加速推进

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  近期,央企改革事件密集频发,而地方国资改革进度相对落后。市场预期深圳、上海两地国企改革将加速推进。

  上海方面,近期国资国企改革动作频频,但在具体投资中,标的公司难以把握,上市公司股权划转至国资流动平台,也尚未见下一步的具体动作。在市场企稳和改革预期持续的情况下,建议从业绩视角看待上海国企改革机会。查阅上市公司年报发现,上海国企系统中,上汽集团、陆家嘴、锦江股份、上海医药等上市公司中期业绩平稳向好,在改革预期的催化下,或有阶段性的股价表现。而与此同时,*ST中企、上海物贸、徐家汇、华谊集团、三爱富、开开实业等上市公司经营情况承压,其中观察*ST中企在停牌前,出现大幅计提存货跌价准备等情况,成为其后续推进重组改革的信号。此外,上海物贸在虚增利润被查后,近期则明确控股股东百联集团有限公司将要让出控股权;华谊集团、三爱富等公司在控股股东华谊集团公司核心资产上市后,已推进第二波改革。化工行业持续承压下,华谊集团旗下上市平台继续改革的动力强大。上述逻辑下,建议关注开开实业(600272)、徐家汇(002561)、上柴股份(600841)等业绩相对不给力公司的改革预期。

  另外,深圳方面,已有改革动作的上市公司仅2家,国资上市公司合并重组或做强做大的空间仍巨大。建议关注沙河股份(000014)、通产丽星(002243)等。

煤炭钢铁下半年交易性机会多

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  中证资讯7月7日开始持续提示关注去产能周期下的阶段投资机会,重点提及煤炭板块,推荐个股中煤能源、阳泉煤业、陕西煤业等录的较大涨幅。对于下半年,我们认为,在国企改革提速,国家严格限制产能的背景下,煤炭钢铁等下半年有望成为资本市场反复追捧的对象。

  目前,央企控股上市公司亏损主要还是在煤炭、钢铁等产能严重过剩的行业。自5月份权威人士表态以来,政府对于去产能的决心加强,尤其煤炭、钢铁等领域去产能力度加大,下一步国资委将推动上述行业加大重组力度。

  另外,从基本面上看,二季度开始部分钢价、煤价出现上涨,预计下半年行业供需有望继续改善,而中长期来看由于去产能的推进,行业有望逐步从供给过剩向供需平衡转变。短期而言,我们重点看好煤炭。随着供给侧改革财政专项奖补资金发放到位,煤矿关停速度加快,供给侧改革进入实质执行阶段,7月份下旬开始陆续进入煤矿关停高潮期。我们还注意到,7月初山西及贵州再度出现煤矿事故,后续监管可能更加严厉并不排除周边煤矿停产整顿的可能,短期限产效果有保证。供给继续收缩叠加消费旺季,及各环节库存位于中低水平,煤炭价格有望继续维持强势。可关注中煤能源(601898)、山西焦化(600740)等,钢铁板块可留意首钢股份(000959)等。

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2016-7-18中证快报 (星期一)

【今日导读】

○工商银行正式发布二维码支付产品

○美联邦通信委员会批准开放5G频谱

○康跃科技拟定增收购智能装备企业

○泰尔重工定增收购资产涉智能制造

○银行信息科技十三五规划征求意见

【中证头条】

工商银行正式发布二维码支付产品

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7月15日,中国工商银行召开发布会宣布,推出了覆盖线上线下和O2O支付全场景的二维码支付产品,成为国内首家具备二维码支付产品的商业银行。据介绍,工商银行此次行内推出的工银二维码支付,是通过简单的“扫一扫”即可覆盖线上线下和O2O支付全场景,大大提高了支付效率和便利程度。

点评:商业银行发展二维码支付,不仅可以改善大众消费环境,还可以把二维码支付作为纽带,运用大数据技术深度挖掘中小商户的经营状况和融资需求,提供信贷融资、存款理财、电子银行、代发工资等全面金融服务,对发展普惠金融具有重要意义。

相关概念股可关注新大陆(000997)、航天信息(600271)、证通电子(002197)等。

【中证聚焦】

美联邦通信委员会批准开放5G频谱

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据路透社报道,美国监管机构为新一代速度超快的无线服务问世铺平了道路,使美国成为世界上首个为5G网络预留大量频谱的国家。美国联邦通信委员会(FCC)全体委员一致投票赞成开放近11GHz频谱用于5G网络。包括Verizon在内的美国运营商正在为推出5G网络进行准备工作。FCC称,5G网络数据传输速率至少10倍,甚至100倍于4G。

点评:在5月底召开的第一届全球5G大会上,工业和信息化部部长苗圩说,工信部、发展改革委和科技部共同支持产业界成立了5G推进组,全面推进5G研发工作,组织开展5G技术研发试验,并与欧美日韩等建立了广泛的5G合作机制。5G将大幅提升移动互联网用户业务体验,满足物联网应用的海量需求,推动移动通信技术产业的重大飞跃,带动芯片、软件等快速发展,并将与工业、交通、医疗等行业深度融合,催生工业互联网、车联网等新业态。我国《中国制造2025》对全面突破5G技术做出了部署和安排,“十三五”规划纲要中明确提出要积极推进5G发展、2020年启动5G商用。

A股上市公司中,大唐电信(600198)、烽火通信(600498)、中兴通讯(000063)等具备研发、参与5G产业链运营的能力。

【要闻速递】

○证监会出台《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》,加强对私募资管业务的监管。

○证监会新闻发言人邓舸15日指出,日前证监会正式发布《上市公司股权激励管理办法》,并自今年8月13日起实行。

○央行调统司司长盛松成在今日举办的“2016年中国资产管理年会”上表示,从M1和M2的货币剪刀差趋势看,中国企业已经出现“流动性陷阱”现象。

○美国航天局15日宣布,美国的下一代火星车——2020火星车即将进入最终的设计与建造阶段。

○深交所:将*欣泰列为重点监控股票,未发现对倒对敲。

○新华社将与包头稀土交易所合作开发稀土价格指数。

【公司动向】

康跃科技定增收购智能装备企业

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康跃科技(300391)公告,通过发行股份和支付现金相结合的方式购买羿珩科技100%股份,交易作价为9亿元。羿珩科技具有国内领先的智能成套装备正向研发能力,并阶梯有序地在光伏组件封装、激光及高铁等领域实现产业化,在工业 4.0 时代,为企业客户提供智能化生产线成套解决方案。

点评:本次交易可改善上市公司原单一主业对宏观经济环境应对不足的弊端,在智能制造快速发展和新能源行业高速发展的背景下,本次交易将增强上市公司的持续盈利能力和发展潜力。

泰尔重工定增收购资产布局智能制造

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泰尔重工公告,拟定增收购龙雨电子100%股权。龙雨电子是一家主要为3C制造产业提供自动化配套服务的高新技术企业,主要致力于智能设备及解决方案、精密组装治具及功能测试治具的研发、生产与销售。

点评:本次交易完成后,龙雨电子将成为泰尔重工的全资子公司,上市公司将快速切入智能制造行业,从而深化公司智能制造产业布局,优化公司业务结构。

○润欣科技(300493)拟定增募集资金总额不超过8.17亿元,用于新恩智浦产品线项目、高通骁龙处理器 IOT 解决方案项目及瑞声开泰(AAC)金属机壳一体化产品线项目。

○佰利联(002601)公告,公司与知名石墨烯生产商志阳科技股份有限公司签署了《合作框架协议》,结成长期、全面的战略合作伙伴关系。

○浙江金科(300459)上半年业绩预增 170% -190%。

○黑牡丹(600510)拟出资2.4亿元参设寿险公司。

【产经观察】

银行业信息科技“十三五”规划征求意见

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银监会就《中国银行业信息科技“十三五”发展规划监管指导意见(征求意见稿)》公开征求意见。意见指出:推进互联网、大数据、云计算新技术应用,构建绿色高效数据中心,加强信息安全管理。到“十三五”末期,面向互联网场景的主要信息系统尽可能迁移至云计算架构平台。

点评:机构预计,到2017年我国银行业IT解决方案市场规模达324.4亿元,年均复合增速超过20%。上市公司中,安硕信息(300380)是国内银行信贷、风险管理系统领先企业;长亮科技(300348)主营中小银行业务IT系统,已中标前海微众银行核心系统。

Opera将于周一公布中方财团收购是否获批

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挪威浏览器软件厂商Opera周五表示,将于下周一公布,中国财团以12.4亿美元价格收购Opera的所有条件是否都已满足。本周二,Opera表示,尚未收到监管部门的批准,这给这笔交易蒙上了一层阴影。交易条件满足的截止时间是本周五。

◆提出收购Opera的中方财团包括奇虎360和昆仑万维(300418)。这笔交易于今年5月获得了Opera股东的批准,但仍在等待中美两国监管部门的批准。天音控股(000829)子公司天音通信与Opera成立合资公司,专注于研发、推广及运营欧朋浏览器系列产品。

【市场透视】

周五游资青睐4股 1股净买入金额逾3亿元

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在15日登陆沪深两市的龙虎榜个股中,游资营业部席位净买入超1亿元公司有4只,其中神州信息(000555)最受资金青睐,净买入金额达3.71亿元,高居榜首。此外,天际股份(002759)、金冠电气(300510)、华仁药业(300110)等个股,营业部净买入金额也排名居前,分别达到1.98亿元、1.34亿元、1.03亿元。

【一周回顾】

世界不安宁 A股能否守住一份平静

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英国脱欧风暴阴霾未散,另一片乌云便忙不迭地滚滚袭来——北京时间7月16日约凌晨4时(土耳其当地时间15日晚),土耳其突然传出消息——军方人员发动政变,截至北京时间16日上午8时,土耳其政府称,局势已经得到控制。这场不到6个小时的“政变惊魂”,或在下周一再度使得刚刚平静的全球金融市场动荡不安。

◆本周中证快报重点资讯主要有:全国网络安全检查工作启动,行业迎高速增长;试点企业名单公布,国企改革试点全面铺开;国土部发文,促进国土资源大数据应用发展;两部委联合发文,支持跨境电子商务综合试验区;广告产业“十三五”规划发布,推动互联网广告发展等,相关板块和个股市场表现良好。

【新股申购】

○超讯通信:申购代码732322,顶格申购需配沪市市值20.00万元,申购上限2.00万股,申购价格11.99元,中签公布及缴款7月20日,公司主营通信网络建设、维护和优化。


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